Cashflow d’exploitation et trésorerie positifs, solidité des fonds propres
Des capitaux propres solides
Les capitaux propres de Soft Computing s’élèvent à 15 millions d’euros en 2009 progressant de 7 % par rapport à fin 2008. Pour rappel, la capitalisation boursière au 31 décembre 2009 de Soft Computing était de 8 millions d’euros.
Un endettement symbolique
Dans le cadre de son label d’« entreprise innovante », Soft Computing a obtenu en 2006 de la part de Oséo Anvar une aide pour son programme de recherche et développement de 300 000 euros, qui apparaissent en passif financier au bilan pour 260 000 euros, 40 000 euros ayant déjà été remboursés à l’ANVAR courant 2009.
Une trésorerie de 6,5 M€
La trésorerie atteint les 6,5 millions d’euros ce qui représente une hausse de près de 2 millions d’euros comparé à fin 2008. Cette amélioration est liée au remboursement par l’Etat du Crédit Impôts Recherche pour 1,1 million d’euros et à l’amélioration du BFR qui ont permis par ailleurs de financer 0,7 millions d’euros d’acquisition d’actions propres. Cette trésorerie confortable représente 2,40 € par action.
Des moyens pour financer la croissance organique et externe
Ces moyens financiers, combinés à la capacité d’endettement intacte du groupe qui ne recourt pas à l’affacturage client, et à sa marge brute d’autofinancement, couvrent largement les besoins de financement liés à la croissance organique. De plus, ces moyens financiers nous permettent de rechercher activement des acquisitions en adéquation avec notre positionnement de spécialistes CRM, Business Intelligence et e-Business. La société a par ailleurs mis en place, au dernier trimestre 2009, une ligne de trésorerie de deux millions d’euros afin de disposer de moyens supplémentaires de prendre rapidement des décisions de croissance externe.
« Une structure financière saine pour financer la croissance »
